今天以地产为首的权重板块继续下跌，通胀带来的政策利空的预期进一步升级，而防御性板块则全面走强。截至收盘，上证指数跌0.63%；深证成指跌0.06%。板块上，酿酒、商业百货、医药等板块涨幅居前；而房地产、水泥行业、汽车、煤炭跌幅居前。
今日房地产数据公布，10月份全国70个大中城市房价同比上涨8.6%，数据呈中性。地产板块今日的大跌还是受到传闻称有关部委酝酿对房价直接干预或将限定销售价。同时，金融、水泥行业、家电等和地产关联性比较大的行业也出现下挫。传统的汽车、煤炭也出现下跌。可以看出经济转型对市场引导作用非常明显。
另外，值得注意的是防御性板块今天全面走强，比如医药，以及我们近期一直推荐的酿酒和商业百货。这在近期的强势行情中非常少见，可见资金避险倾向开始加大。不过从防御通胀的角度来看，白酒和商业百货是对抗通胀的优质品种，投资者可以适当加大配置。
大势上，银行、地产等板块继续做空幅度有限，大盘震荡上行的态势依然完好，市场热点依旧活跃。投资者应该精选个股，低吸高抛，另外注意控制仓位。
策略上，考仓位50%（维持）。虽然流动性仍然较宽松支持短期大盘进一步上扬，但是这种流动性宽松在不久的未来面临转向的可能，后市继续大幅上升的压力正在加大，建议投资者控制仓位，不宜追涨，短线操作宜快进快出。个股配置转向消费类，如：白酒、医药和商业，以及受益“十二五规划”的新兴产业。
编辑：张勇
